دكتور. بدأ محمد فريد رئيس مجلس إدارة الهيئة العامة للرقابة المالية ونائب رئيس الهيئة ورئيس لجنة الأسواق النامية والناشئة (GEMC) زيارته إلى العاصمة الإسبانية مدريد لحضور فعاليات اجتماعات مجلس إدارة الهيئة الدولية للرقابة المالية. تنظيم هيئات الإشراف على الأسواق المالية (IOSCO). من خلال حضور اجتماع مجموعة عمل الاستقرار المالي ولجنة التمويل المستدام.
وتشهد الأحداث مشاركة د. وحضر فريد عدة اجتماعات على هامش اجتماع مجلس إدارة المنظمة، تناول فيها وأبرز القضايا والقضايا الأساسية اللازمة لتطوير أسواق رأس المال وتعزيز دورها في التنمية الاقتصادية، بما في ذلك التمويل المستدام. التكنولوجيا المالية وأسواق الكربون وبناء القدرات والاستقرار المالي، بما في ذلك اجتماع لقيادة عمل لجنة التمويل المستدام (STF) والمشاركة في اجتماع لمناقشة خطة عمل اللجنة لعام 2025 والتي تضمنت عدداً من الأولويات لتحسين فعالية التنظيم المالي في سياق الاستدامة.
واستعرض اجتماع مجموعة الاستقرار المالي التطورات على مستوى السوق، بما في ذلك التطورات الجيوسياسية في العالم والتحديات ذات الصلة التي يمكن أن تقوض جهود التنمية والتطوير اللازمة للأسواق، وكذلك كيفية معالجة التحديات وإدارة المخاطر وفقا لذلك في السياسات والعمل. برامج تراعي كافة المتغيرات وتحسن مرونة وتنافسية الأسواق لتحقيق أهدافها.
تمت تغطية إدارة مخاطر السيولة ومديونية المؤسسات المالية غير المصرفية، بالإضافة إلى مراقبة المخاطر النظامية للمؤسسات المالية غير المصرفية والتطورات على مستوى السياسات، وتبقى اعتبارات السياسة الاحترازية الكلية موضوع اهتمام المجموعة المشاركة في الاستقرار المالي.
وركز الاجتماع على التحديات المتعلقة بالبيانات مع الاستمرار في تقييم نقاط الضعف التي تواجهها المؤسسات المالية غير المصرفية والمرونة التشغيلية.
وتضمنت المناقشات في الاجتماع أولويات المجموعة فيما يتعلق بالاستقرار المالي، ومرونة صناديق أسواق المال وأسواق التمويل قصير الأجل، وإدارة مخاطر السيولة لصناديق رأس المال المفتوحة، والممارسات المتعلقة بالهامش، والرفع المالي للشركات المالية غير المصرفية والبيانات. الأعمال ذات الصلة، بالإضافة إلى سيولة السوق وتطورات السوق.
بينما د. وحضر فريد اجتماع لجنة التمويل المستدام حيث تمت مناقشة عدد من النقاط المهمة منها خطة مواصلة العمل على تحليل سوق السندات المستدامة وتقييم المخاطر المرتبطة بمؤشرات الأداء البيئي والاجتماعي والتركيز على أسواق الكربون. من خلال العمل مع البنك الدولي لدعم الجهات التنظيمية في التكيف مع هذا المجال المعقد، بالإضافة إلى دعم تنفيذ المعايير الصادرة عن المجلس الدولي لمعايير الاستدامة (ISSB) وتبادل المعرفة حول تقنيات التصنيف البيئي والاجتماعي وكذلك تحسين التواصل مع الأطراف المعنية مثل مثل المجلس الدولي لمعايير التدقيق والمحاسبة (IAASB) والمنظمة الدولية للمعايير. أخلاقيات المحاسبين (IESBA).
وتفتح الخطة أيضًا إمكانية بدء عمل جديد يتعلق بتمويل التحول والتصنيفات الضريبية وتحليل كيفية التعامل مع المخاطر البيئية والاجتماعية في الأسواق المالية، بما في ذلك أداة مخصصة للتعامل مع مخاطر “الغسل الأخضر”.
دكتور. من جانبه أوضح محمد فريد أنه في اللقاءات السابقة تم تبادل الخبرات حول العديد من المواضيع والقضايا المؤثرة المتعلقة بنشاط أسواق رأس المال على مستوى العالم من الناحية التنموية والرقابية، وأهمها مسألة كيفية دمج السوق المالية. وبذل الجهود إلى مستوى أعلى لتحقيق الاستقرار المالي، فضلا عن تحسين تدابير التمويل المستدام وإنشاء أطر تنظيمية للتعامل مع كافة التطورات المتعلقة بالتكنولوجيا المالية في سياق طبيعة عمل أسواق رأس المال.
دكتور. وأشار فريد إلى ترويج الهيئة للتمويل الأخضر. تطوير سياسات التمويل والاستثمارات في المشاريع الخضراء، بما في ذلك إصدار السندات الخضراء، وتسهيل الوصول إلى التمويل الأخضر من خلال إدخال تعريفات للسندات الخضراء والاجتماعية والمستدامة. وأشار إلى أن الهيئة التنظيمية المالية انتهت من تطوير الإطار القانوني والتنظيمي اللازم لتحسين مستوى الاستدامة في الأنشطة المالية غير المصرفية من خلال وضع اللوائح اللازمة لتوفير أدوات ومنتجات تمويلية مبتكرة لتحسين الاستثمارات البيئية.
دكتور. كما أكد فريد اهتمام الهيئة بمواصلة تطوير التعاون من خلال المركز الإقليمي للتمويل المستدام، بهدف تحسين المهارات وزيادة الوعي بالتمويل المستدام. ويتم ذلك من خلال طرح برامج التوعية وبناء القدرات، وإجراء البحوث والدراسات حول التمويل المستدام وتشجيع القطاع الخاص على إصدار السندات الخضراء والسندات الاجتماعية وسندات الاستدامة وغيرها من أدوات التمويل الأخضر، بالإضافة إلى استكمال جهود تفعيل برنامج التمويل المستدام. السوق التطوعي لتجارة بدلات الانبعاثات الكربونية ودعم جهود الدولة لتحقيق الحياد الكربوني دعماً لرؤية مصر للتنمية المستدامة بحلول عام 2030.
وشدد رئيس الهيئة على أهمية سوق الكربون الطوعي، ووصفه بأنه خطوة لدعم جهود تحقيق الحياد الكربوني ودعوة للقطاع الخاص للانخراط في مكافحة تغير المناخ، حيث يوفر السوق فرصا استثمارية جديدة وهذا يعزز تطوير منتجات التمويل المستدامة. وأشار إلى أن سوق الكربون الطوعي يمثل التزاماً بمعايير الحوكمة التي تضمن مستويات أعلى من النزاهة والشفافية، واستمراراً لنهج الهيئة متعدد الأبعاد الذي يجمع بين التنظيم والتوجيه وتطوير السوق. وأوضح أن الإفصاح الإلزامي عن المخاطر المناخية من قبل المؤسسات المالية غير المصرفية يعد من بين التزامات الإفصاح الإلزامي بما يتماشى مع المعايير الدولية للإفصاحات المالية المتعلقة بالمناخ (TSFD)، بما في ذلك الإبلاغ عن المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ وهياكل الحوكمة.
وأوضح رئيس الهيئة التنظيمية المالية أن سوق الكربون يوفر للمؤسسات المالية فرصًا استثمارية في تجارة ائتمان الكربون والتمويل الأخضر والمشاريع الصديقة للبيئة، مما يساعد على توجيه رأس المال إلى مبادرات مستدامة. وأوضح رئيس الهيئة أن الهيئة تعمل بالتعاون والتنسيق مع كافة الجهات المعنية ذات الصلة لتهيئة بيئة تمكينية لتسريع وتيرة عمل سوق الكربون الطوعي ودعم الجهود الدولية لتحقيق الحياد الكربوني، وأكد أهمية تعزيز الجهود الرامية إلى تحقيق الحياد الكربوني. بناء القدرات وتقديم المساعدة الفنية والتدريب وتبادل المعرفة اللازمة لتمويل العمل المناخي.
كما أكد أن المناقشات وتبادل وجهات النظر في إطار المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO) تعزز دور أسواق رأس المال في دعم جهود التنمية الاقتصادية في المجتمعات، حيث أنها تقدم للشركات مختلف الحلول الاستثمارية والتمويلية للتمويل والنمو وخلق فرص العمل، مع الأخذ في الاعتبار جميع توفر الأبعاد أنشطة الاستدامة والحوكمة والبيئة ذات الصلة وتقوم بإعداد التقارير ذات الصلة وفقًا للمعايير الدولية.
مصر ويمثلها د. وخلال الفترة المشمولة بالتقرير، فاز محمد فريد رئيس مجلس إدارة الهيئة العامة للرقابة المالية بمنصب رئيس لجنة الأسواق النامية والناشئة (GEMC) التابعة للمنظمة الدولية لهيئات الإشراف على الأسواق المالية (IOSCO) من عام 2024 إلى 2026. للمرة الثالثة في العواقب.
لجنة الأسواق النامية والناشئة هي أكبر لجنة في المنظمة الدولية لمشرفي الأسواق المالية وتمثل أكثر من 75% من أعضاء المنظمة. وتتكون عضوية اللجنة من 90 عضوًا و24 عضوًا مشاركًا لا يتمتعون بحق التصويت. بما في ذلك أسرع الاقتصادات نمواً في العالم و10 منها.
ومن الجدير بالذكر أن المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO) هي المنظمة العالمية الرئيسية التي تضع الأسس والقواعد لعمل الأسواق المالية، وكذلك المعايير التي تسعى كل دولة إلى الالتزام بها من أجل ضمان عدالة وشفافية وكفاءة الأسواق في التعامل. مع المخاطر التي تنطوي عليها. ويضم أعضاء المنظمة ما يقرب من 95% من منظمي سوق الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم.
