البنك الدولي: القطاع المالي بالأسواق الصاعدة عند مفترق بسبب المخاطر المناخية والفجوات التمويلية

وخلص تقرير جديد للبنك الدولي إلى أن الإقراض للاستثمارات المتعلقة بالمناخ يمثل أقل من مجمل محفظتها الاستثمارية في نحو 60% من البنوك في البلدان الناشئة والنامية، في حين أن أكثر من ربع هذه البنوك لا تقدم التمويل للأنشطة المناخية حتى يبدأ.

وذكر البنك الدولي في التقرير أن ذلك مهم نظرا لحقيقة أن البنوك في البلدان النامية تهيمن على القطاع المالي، على عكس الاقتصادات المتقدمة حيث القطاع المالي أكثر تنوعا ومن المتوقع أن يكون لتغير المناخ تأثير كبير على الاقتصادات الناشئة. الفرص ونتائج التنمية – وسوف تتحسن البلدان النامية، الأمر الذي يتطلب استثمارات أكبر بكثير مما تتلقاه حاليا، ويمكن للبنوك في هذه الاقتصادات أن تلعب دورا أكبر في سد فجوة التمويل المناخي.

وعلق أكسل فان تروتسنبرج، المدير العام الأول لسياسات التنمية والشراكات في البنك الدولي: “تواجه البلدان الناشئة والنامية فجوات تمويلية كبيرة للاستثمارات الرامية إلى الحد من انبعاثات الكربون وبناء القدرة على التكيف مع تغير المناخ”.

وقال “هناك حاجة إلى تعزيز العمل المناخي وجذب الاستثمار الخاص”، مضيفا أن هذا يتطلب عملا جماعيا وأن القطاع المصرفي ضروري في هذه العملية الانتقالية لأنه يلعب دورا حاسما في تمويل المسار نحو أكثر خضرة واستدامة. يمكن للاقتصاد أن يلعب والتنمية منخفضة الكربون.

وتقوم السلطات المصرفية في جميع أنحاء العالم باختبار أساليب جديدة لدعم تمويل المناخ دون المساس بالأهداف المهمة المتمثلة في استقرار القطاع المالي والشمول المالي للفئات المحرومة.

على سبيل المثال، يعد إدخال التصنيفات الخضراء والمستدامة، وهو نظام تصنيف يحدد الأنشطة والاستثمارات التي تحتاجها البلدان لتحقيق أهداف بيئية محددة وغيرها من الأهداف، أمرا بالغ الأهمية لزيادة الإقراض المرتبط بالمناخ، في حين أن هذه التصنيفات لا تمثل حاليا سوى 10 في المائة من إجمالي القروض المرتبطة بالمناخ. تغطية الاقتصادات الناشئة والنامية مقارنة بـ 76% من الاقتصادات المتقدمة.

من جانبه، قال بابلو سافيدرا، نائب رئيس البنك الدولي لشؤون الرعاية الاجتماعية: «من الواضح أن هناك نقصاً في التمويل لتدابير التكيف، حيث أن 16 في المائة فقط من حجم التمويل المحلي والدولي مخصص للأنشطة المناخية في الدول الناشئة». والدول النامية، باستثناء الصين.

وأضاف أن 98 بالمئة من هذه النسبة الضئيلة تأتي إما من الأموال العامة أو الأموال الرسمية. وبالإضافة إلى الحاجة إلى زيادة الإقراض المصرفي لهذه الأنشطة، فإن تضييق هذه الفجوة يتطلب توسيع أسواق رأس المال والتأمين في البلدان النامية لتوفير التمويل اللازم الطويل الأجل للبنية الأساسية الحيوية القادرة على تحمل تغير المناخ. ومن الضروري أيضًا تسهيل وصول الناس إلى الخدمات المالية، وخاصة أولئك الذين ينتمون إلى الفئات الأكثر ضعفًا.

تقرير التمويل والازدهار 2024 هو الأول في سلسلة من التقارير السنوية التي تبحث التطورات في القطاع المالي ونقاط ضعفه في البلدان المنخفضة والمتوسطة الدخل. ويغطي هذا التقرير موضوعين خاصين: “العلاقات المتبادلة بين الحكومة والبنوك” و”المناخ والقطاع المصرفي”.

وبناء على بيانات جديدة، يسلط التقرير الضوء على عدم المساواة في مرونة واستقرار القطاعات المالية، في ضوء تحليل 50 دولة تمثل 93 في المائة من إجمالي الأصول المصرفية في الاقتصادات الناشئة والنامية، وخلص إلى أن 30 في المائة من هذه البلدان معظمها وتواجه البلدان مخاطر عالية في القطاع المالي على مدى الاثني عشر شهرا المقبلة، في حين تفتقر معظم هذه البلدان إلى أطر السياسات المناسبة والقدرات المؤسسية اللازمة لمواجهة تحديات الاستقرار المالي.

كما يلفت التقرير الانتباه إلى أن البنوك المحلية تمتلك حيازات كبيرة من الدين الحكومي، وهو ما يشكل نقطة ضعف لبعض الاقتصادات، لا سيما تلك التي تعاني من ضعف سياسات الاقتصاد الكلي وتواجه تحديات تتعلق باستمرار قدرتها على إدارة حمل الدين الحكومي. وفي الفترة بين عامي 2012 و2023، زاد حجم إقراض البنوك على الديون الحكومية بأكثر من 35%.

ويقدم التقرير توصيات للدول بشأن ضرورة تسريع تنفيذ التدابير الرامية إلى تعزيز هوامش الأمان في القطاع المصرفي، وتفعيل شبكات الأمان المالي، وإجراء اختبارات التحمل، وتطبيق مختلف الأدوات الأساسية. وتشمل هذه الأدوات آليات مشتركة لإدارة الأزمات بين البنوك والجهات المصرفية، والتفعيل الكامل لدعم السيولة الطارئة والشروط الإطارية. شروط تسوية مصرفية قوية وأنظمة تمويل مناسبة للتأمين على الودائع لتقليل احتمالية حدوث ضغوط مالية وتأثيرات غير مباشرة على الاقتصاد الأوسع. وبالإضافة إلى ذلك، يتعين على البلدان النامية أن تنظر في فرض متطلبات للكشف عن حجم القروض التي تقدمها البنوك للحكومة من أجل تشجيعها على اتخاذ المزيد من تدابير التحوط عند تحمل مخاطر الائتمان وتعزيز انضباط الأسواق المالية.